INVEST

AI 관련주들의 엄청난 상승세에 NEXT AI를 찾으려는 사람들의 관심이 커지고 있습니다. 오늘은 AI의 다음 주자로 주목받고 있는 양자컴퓨터 종목 아이온큐(IONQ)에 대해 살펴보겠습니다. 하버드, QuEra, MIT의 양자컴퓨터 하버드, QuEra, 그리고 MIT 연구진들이 합작해  12월 6일 네이처이 출간하게 된 이 아티클은 업계의 엄청난 주목을 받게 됩니다. 이 연구진들이 새로 설계한 IQP 회로가 48개 로지컬 큐비트로 이루어져서  고전 컴퓨터로는 도저히 따라잡을 수 없는  진정한 양자우위 를 달성해 냈다는 멘가 여럿 보이기 때문입니다. 여기서 말씀드리는 '양자우위'라 함은,  현재 인류가 사용하고 있는 최고 성능의 컴퓨터인 슈퍼컴퓨터의 방식으로도 절대 따라잡을 수 없는 초격차의 영역을 이야기합니다. 예를 들어, 슈퍼컴퓨터로 몇년, 혹은 아예 풀 수도 없는 문제를  양자 컴퓨터로 단 몇 분만에 해결하게 된다면, 아무리 많은 비용이 들더라도  양자컴퓨터를 확보해야하는 이유가 생기기 때문에  수익성 측면에서도 엄청난 성장 을 기대할 수 있는 것입니다. 양자컴퓨터 업계의 현주소  그런데 문제는 해당 논문이 발표되고 2개월 뒤에 IBM과 IONQ가 손을 잡고, 해당 발표에  문제가 있음을 증명한 학술지가 발표됩니다. 위 학술지를 요약하자면,  하버드, QuEra, MIT 연구진이 발표한 내용이  고전적인 방식의 컴퓨터를 이용해  그대로 시뮬레이션이 가능하다는 것입니다.  심지어 그대로 재현한 수준이 아닌,  먼저 발표한 IQP회로의 성능보다  1,000배나 빠른 수준이었다는 것입니다. 간단히 말하자면,  하버드, QuEra, MIT연구진이 합작해서 발표한,  드디어 양자우위를 달성할 수 있게 되었다는  48개의 로지컬 큐비트 IQP회로보다,  현재 인류가 사용하는 슈...

주식투자를 하는 누구나, 그리고 어떤 종목이든 저점에서 구매하고자 하는 욕심이 있습니다. 과연 내가 지금 매수하려고 하는 종목이 적절한 가격을 형성하고 있는지, 어느정도 확인할 수 있는 대표적인 3가지 지표에 대해 알아보겠습니다. AI 관련주들이 매번 신고가를 경신하는 요즘같은 증시에서는  > 지금 너무 오른 것 같은데? > 지금 안사면 더 올랐을 때 어떻게 해? 라는 두 가지 감정이 엎치락 뒤치락할 수 밖에 없습니다. 특히 저처럼 배당 위주의 투자를 하는 사람들은 이런 욕심이 더할 수 밖에 없는데, 아무리 우량한 배당주, 배당성장주라 하더라도 매수하는 시점 에 따라 앞으로의 배당률에 지대한 영향 을 미치기 때문입니다. 매수 시점에 따른 배당률 차이 국민 배당주로 유명한 리얼티인컴으로 예시를 들어보겠습니다. 2022년 중순 70달러를 돌파 했을 때 리얼티인컴을 매수했다면, 지금 배당률은 4% 초반 대일 것입니다. 그러나 금리인상으로 인해 리얼티인컴의 주가가 폭락했던 최근 , 50달러 내외 에서 매수했던 투자자들은 리얼티인컴에서 6%대의 배당 을 받게 될 것입니다. 같은 종목, 같은 배당성장인데 어떤 투자자는 4%, 어떤 투자자는 6%의 배당을 받게 됩니다. 이러니 저가매수에 대한 욕심을 가지게 될 수밖에 없다고 생각합니다. 그렇다면 우리들은 어떻게 낮은 가격에, 바닥에서 매수할 수 있을까요?  사실 정확한 지점을 찾을 수는 없지만, 여러가지 지표를 활용하여 눈탱이는 피할 수 있습니다. 쉽게 말해 호구잡힐 확률을 줄일 수 있다는 뜻입니다. 시장의 버블을 확인하는 3가지 지표 그 여러가지 지표들은 VIX지수, CNN공포탐욕지수, S&P500 PER 입니다.  우선 이 세가지 지표들은 가장 보편적으로 알려진 것들로, 미래의 기대를 먹고 자라는 AI 섹터의 강세가 언제까지 지속될 것인지에 대해서는 예측할 수 없다는 것을 먼저 알려드립니다. 다만, 장기적으로 매도하지 않는 투자를 하고 싶으신 분들에게 조금이나마 도움이 될 수...

배당투자를 하는 투자자들은 포트폴리오에 하나의 종목을 편입시킬 때도 신중해야 합니다. 아무리 우량한 배당주라 하더라도 높은 가격에 매수한다면 배당률은 그만큼 떨어지고, 내 포트폴리오 배당률에 장기적으로 영향을 미치기 때문입니다. 그렇기 때문에 하나의 종목이라도 매도하지 않는 것을 전제로, 장기적으로 보유할 종목이라는 마음가짐으로 좋은 종목을 선택해야 합니다. 오늘은 이렇게 좋은 배당주를 선택하기 위한 기초적인 지표들에 대해 알아보겠습니다. 오늘 살펴볼 지표는 1. 배당성향 2. 배당성장 3. 거래배수 이 세가지 입니다. 기본적으로 배당률은 구하기 쉬울 뿐더러, 투자자마다 목표로 하는 배당률이 다르기 때문에 이 부분에 대해서는 본인만의 기준이 있을 것이라고 생각합니다. 1. 배당성향 (Payout Ratio) 배당주를 선택할 때 배당성향은 중요한 지표 중 하나입니다.  배당성향은 해당 기업이 벌어들인 당기순이익 대비 투자자들에게 지급하고 있는 배당의 비율입니다. (당기순이익 : 기업이 벌어들인 매출에서 그 매출을 내는데 들어간 비용을 차감한 금액) 예를 들어 배당성향이 50%인 기업이라면, 기업이 벌어들인 순이익의 50%를 배당으로 지급한다는 의미입니다.  일반적으로 적절한 배당성향은 60~70% 사이 로, 배당성향이 이 이상으로 넘어간다면 기업이 벌어들이는 순이익의 대부분을 배당으로 지급하고 있다고 할 수 있으며, 배당삭감의 리스크 가 어느정도 존재합니다. *리츠의 배당성향 주의할 점은 리츠 종목의 배당 성향이 일반적인 기업들과 같은 방식으로 계산하면 정확한 결과를 얻을 수 없다는 것입니다. 세금혜택을 받기 위해 이익의 90% 이상을 주주들에게 배당해야 하는 특징 외에도, 건물의 감가상각비가 포함되기 때문입니다. 사실 건물의 가치는 중장기적으로 오르면 올랐지 떨어지지는 않습니다. 하지만 리츠의 경우 가지고 있는 자산에 건물이 상당히 높은 비율로 포함되어 있고, 건물의 감가상각비를 당기순이익에서 차감하기 때문에 배당성향에 부정적인 영향을 미칩니다...

요즘 젊은 투자자들 사이에서 유행하는 말이 있습니다. 바로 '한국주식에 투자하지 마라' 입니다. 주주들을 무서워하지 않는 기업들, 그리고 금융시장의 불투명성 때문인데요, 이와 정확히 반대되는 나라가 있습니다. 바로 미국입니다.  왜 미국주식인가? 1. 세계 자산시장의 중심 유명 투자자중 한 사람이 해외에서 펀드매니저를 할 때의 일화를 소개하겠습니다. 나는 우연히 알게 된 자산가로부터 투자처를 추천해달라는 이야기를 들었고, 삼성전자를 추천해 주었다. 이후 그를 다시 만났을 때 한화 약 5천만 원을 투자했다는 이야기를 들었고, 그 자산가의 자본 대비 너무 적은 금액을 투자했다는 생각을 했다. 왜 그렇게 적은 금액을 투자했는지 물었더니, '한국 주식시장 점유율이 세계에서 2%도 채 넘지 않는데, 한국시장에서 30%쯤 차지하는 삼성전자에 5천만 원이면 많이 투자한 것 아니야?' 라는 대답을 들었다. 위 이야기와 일맥상통하는 이야기로 2020년 미국 최고 주식인 애플(APPL)이 (현재는 마이크로소프트에게 시가총액이 밀렸지만) 우리나라 코스피 전체 시가총액을 추월했다는 기사가 올라왔습니다.  심지어 지금은 미국 시가총액 5위인 엔비디아에게 추월당하기 직전 상태이며, 현재 애플은 코스피 전체 시가총액의 2배 수준입니다. 실제로 현 시점 세계 주식시장 규모에서 미국은 45%로 압도적 1위를 차지하고 있으며, 우리나라의 20배가 넘는 규모입니다. 2. 적극적인 주주환원 미국 기업들은 한국 기업들에 비해 주주환원이 적극적이라는 것이 명백한 사실입니다.  대표적인 주주환원으로는 배당금 지급, 자사주 매입 이 있습니다. 배당을 통해 주주들에게 지속적인 현금흐름을 가져다주며 자사주 매입을 통해 주가를 부양시켜 주주들에게 이익을 가져다 줍니다. 배당을 지급하는 미국 주식의 대부분은 분기배당을 실시하고 있으며, 월배당을 지급하는 기업들도 상당수 존재합니다.  2020년 코로나19의 충격에도 불구하고 미국 기업의 대부분은 기존 배당 정책을 유지했으며,...

국내에서도 미국주식 투자에 대한 관심이 높아지는 상황에서 여러 자산운용사들에서도 이러한 수요를 충족시키기 위해 국내상장 미국 ETF 상품을 출시하고 있습니다. 오늘은 이러한 국내상장 ETF의 진짜 수수료를 비교해보도록 하겠습니다. 국내상장 미국 ETF 가장 대표적인 국내상장 ETF라고 하면, 미국나스닥100, 미국S&P500을 꼽을 수 있습니다. 또한 여기에 더해 최근 많은 사람들의 관심을 받고 있는 미국배당 다우존스도 빼 놓을 수 없습니다. 미국주식에 직접 투자하는 것이 달러자산을 보유하고 있다는 점 때문에 확실히 메리트가 있긴 하지만, 국내의 절세계좌(연금저축펀드, IRP, 중개형 ISA)를 활용하여 국내상장 ETF에 투자하는 것도 충분히 좋은 투자방법이기 때문에 국내상장 미국 ETF에 대한 수요가 몰리는 것 같습니다. 최근 신한, 미래에셋, 한국투자 증권에서 한국형 SCHD인 미국배당다우존스가 출시하면서 본인들의 ETF로 투자자들을 모으기 위해 운용보수 경쟁을 펼쳤습니다.  그 결과 2024년 1월 기준 운용보수는 각각 미래에셋(TIGER) 0.003% 신한(SOL) 0.003% 한국투자(ACE) 0.001%입니다. 다른 국내상장 미국 ETF의 운용보수를 생각해보면, 그리고 미국에 상장된 SCHD의 운용보수가 0.06%이라는 점을 고려하면 한국판 SCHD인 미국배당다우존스의 운용보수 0.001~0.003%는 운용보수를 받지 않는 수준입니다.  그런데 우리가 투자하면서 자산운용사에게 지불하는 금액이 운용보수 외에 더 있다는 사실을 아시나요?  일반적으로 우리들은 운용보수 외에도 판매수수료, 기타비용 등을 포함하여 추가적인 비용을 자산운용사에게 지불합니다. 그리고 상품설명에 공시된 운용보수보다 그 외에 지불해야 하는 비용이 훨씬 크다면, 투자자들에게 상당한 실망감을 안겨줄 수 밖에 없습니다. 그런데 불행하게도 운용보수보다 그 외에 지불해야 하는 비용이 훨씬 더 큰 경우가 많습니다. 1. 미국배당 다우존스의 진짜 수...

지난번 포스팅에서 미국배당다우존스 3%, 7% 프리미엄 상품에 대해 자세히 알아보았습니다. 요약하자면 등가격 커버드콜 방식으로 주가상승을 제한하고, 그만큼 배당금을 주는 조삼모사 방식이었습니다. 그렇다면 해당 ETF에 적합한 투자자는 누구일까요? 미국배당 다우존스 3%, 7% 프리미엄 ETF의 리스크 사실 해당 상품은 한 마디로 '조삼모사' 라고 할 수 있습니다. 주가상승 대신 배당으로 투자자에게 지급하는 방식이기 때문입니다. 게다가 해당 상품의 운용사인 미래에셋에서 운용하는  TIGER 미국배당 다우존스 상품의 경우 총 보수가 0.05%로 3% 프리미엄 0.53%,  7% 프리미엄 0.47%보다 거의 10배나 저렴합니다. 즉, 미국배당다우존스 프리미엄이 주가상승이 제한되는 만큼의 배당을 꾸준히 지급하더라도 운용할때 발생하는 수수료를 고려한다면 장기적으로 불리하다는 의미입니다. 3%, 7% 프리미엄 ETF에 적합한 투자자는? 그렇다면 미국배당 다우존스 프리미엄 ETF는 아예 쓸모없는 상품이냐? 그것은 또 아닙니다.  제가 생각하는 미국배당 다우존스 프리미엄 ETF에 적합한 투자자는 연금저축펀드, IRP를 통해 절세혜택을 받으며 투자하는 사람들 중, 은퇴가 얼마 남지 않은 사람들 입니다. 구체적으로 말씀드리자면, 현재 기준으로 1년에 1,500만 원까지 인출 시 3.3~5.5% 저율 분리과세 혜택을 받을 수 있는데,  이렇게 인출되는 1,500만 원의 재원을 배당금만으로 충족시키고 싶은 투자자들 중, 은퇴가 다가오면서 1년에 1,500만 원의 배당금을 만들어낼 수 없는 사람들입니다. 앞서 말씀드렸듯, 미국배당 다우존스 프리미엄 상품은, 기본 ETF에서 주가상승을 제한하고 그만큼의 배당을 추가적으로 얻을 수 있는 상품입니다. 물론 시장 추세에 따라 미국배당다우존스 기본상품이, 또는 프리미엄 상품이 각각 유리할 때가 있을 것입니다. 주가가 상승추세에 있을 때는 전자가, 횡보할 때는 후자가 유리하겠죠, 그런...